利率互换的计算公式 利率互换的利率怎么算

利率互换的计算公式 利率互换的利率怎么算

1.1 息票互换

即固定利率对浮动利率的互换。

1.2 基础互换

即双方以不同参照利率互换利息支付。

2.1 市场提供借款

市场提供给A公司借款的固定利率为5.7%,浮动利率为LIBOR+0。

2.2 利率互换操作

按Libor变动支付B公司浮动利率，获得B公司支付的5.95%的固定利率，同时在市场上按6%的固定利率借入借款。

2.3 确定固定利率

如要确定一个5年期、名义本金为100万美元、6个月付息一次的利率互换的固定利率，利率的期限结构t=[0.5,1,1.5,2,2.5,3,3.5,4,4.5,5]...

3.1 资金借入成本

AB以不同浮动和固定利率借入资金，利率互换可以节约成本。

3.2 成本节约计算

节约成本为LIBOR+11.50%-LIBOR+11.00%=0.50。

4.1 公式

利率互换交易金额=本金×利率×期限。适用于不同类型的利率互换。

4.2 价格计算

利率互换合约价值计算，简述方法固定利率支付方为看涨多头方。

5.1 零息利率

N年期的零息利率也称作N年期的即息利率，或者N年期的零率，是风险较小的投资方式。

5.2 远期利率

由当前零息利率蕴含出的将来一定期限的利率。

6.1 A、B公司借款需求

A、B公司借入5年期的1000万美元借款，A公司借入与6个月期相关的浮动利率借款，B公司借入固定利率借款。

以上即为利率互换的计算公式及利率互换的具体操作方法，通过利率互换可以实现双方在借款利率方面的优势互补和成本节约。