什么是指数增强策略 什么是指数增强策略超额

一、指数增强策略

指数增强策略是指致力于稳定战胜对应指数的投资策略,也就是寻找指数表现之上的超额收益阿尔法的策略。对于绝大多数普通投资者来说,缺乏专业知识和经验积累,单纯依靠传统的指数基金难以获得令人满意的回报。

二、什么是指数增强策略?

1. 定义：指数增强策略是指对基准指数进行有效跟踪的基础上,通过主动管理试图获取超额收益(又叫做阿尔法收益),从而实现超越指数的投资回报。指数收益为beta(贝塔),超额收益为alpha(阿尔法)。

2. 目标：主要是力争在指数本身的基础上，对指数收益进行增幅，实现超越指数的投资回报，获取相对比较可观的投资收益。

三、指数增强策略超额

1. 方向：在指数增强策略中,投资者的目标是通过有效管理和主动操作,力争获得高于基准指数的超额收益。

2. 收益：超额收益是指超越基准指数的额外回报,即超越市场的投资收益。通过超额收益,投资者能够获得更高的回报,实现更好的投资效果。

四、量化增强模型

1. 模型：指数增强策略并不是被动的跟踪某个指数波动,而是采用量化增强模型,利用多因子alpha模型预测股票超额回报,同时力求进行有效的风险控制、降低交易成本、优化投资组合。

2. 风险：量化增强模型通过对多种因素的综合考量,旨在实现高效的投资组合配置,控制投资风险,并在市场波动中取得相对稳健的超额收益。

五、指数增强策略实施手段

1. 组合构建：指数增强策略是指基金经理在构建投资组合时,运用“指数跟踪”与“主动管理”相结合的方式获取超额收益的投资策略。管理人的主动管理能力对于实施策略至关重要。

2. 期货策略：一些机构也会用期货策略来对指数增强产品的收益进行增强。期货策略的目标是实现稳定、持续的超额收益,并降低风险。

指数增强策略通过有效的管理和操作手段,力求获得高于基准指数的超额收益,帮助投资者实现更好的投资回报。