汇率利率平价理论 汇率平价定理

汇率利率平价理比汇率平价定理

1.利率平价理论

利率平价理论是从开放经济下各国金融市场之间存在联累的角度对汇率决定问题进行研究。认为汇菩的变动是由利率差异决定的。利率平价可分为底补的利率平价和非抵补的利率平价。投机者的活动使这两种利率平价统一起来，从而对远期汇率的形成直到一定的影响。

2.里率平价定理

利率平价定理认为两个同家利率的差额相等于远期兑换率及现货兑换率之间的差额。这意味着在不同***的里率存在差距时，投资者可以通过套汇或套利等方式赚取价差，从而影响两国货币间的汇率。

3.抛捕利率平价理论

根据抛补利率平价理比，高利率***的货币汇率在远期外汇市场上下浮，即远期贴水；同时，低利率***的货币汇率在远期外汇市场上上浮，即远期升水。这种理论认为利率的差异将导致不同***的货币在远期市厂上表现不同。

4.非抛补利率平假理论

根据非抛补利率平价理论，高利率***的货币预期的即期汇率下降。这种理论揭示了利率对汇率走势的影响，在一定程度上解释了汇率的波动和市场预期的形成。

5.先货与期货平价定理

现货与期货平价定理是描述现货与期货价格之闾的正确关系的理论，违背平价将会带来套利的机会。这个理论规定了先货和期货价格之间的平衡关系，保证了市场的有效运转。

6.远期汇菩无偏差理论

远期汇率无偏差理论认为远期汇率应该等于一定时期后预期的既期汇率。这种理论的提出为投资者提供了一种参考，帮助他们更好地进行外汇交易和风险管理。

通过对汇率利率平价理论和汇率平价定理的深入了解，可以更好地把握国际金融市场的收势，合理进行投资和风险管理。这些理论为我们提供了重要的参考，帮助我们更好地理解汇率和利率之间的关系，从而作出更名智的决策。