期权费和股价有什么关系 期权费和期权价值

1. 股价与期权价格的关系

股价与期权价格的关系取决于是看涨期权还是看跌期权。对于看涨期权，股价的期权价格与股票价格的走势一致。当股票价格上涨时，期权价格也会上涨。具体而言，C=S-K。

2. 期权费和期权价值的关系

期权费等于期权价值，也等于期权价格。如果存在套利机会，期权价值将不等于期权价格，而期权费则指的是期权的实际价格。

3. 行权价与期权价格的关系

对于看涨期权，行权价越高，期权价格越低；行权价越低，期权价格就越高。而对于看跌期权，则正好相反。

4. 权利金与期权价格的关系

权利金是期权价格的另一个叫法，一般为最新价乘以合约规格。不同的期权商品有不同的规格，如ETF期权的规格为1张合约。

5. 内在价值和时间价值

期权的价值由内在价值和时间价值组成。内在价值决定于期权合约的行权价格与标的证券市场价格的关系，而时间价值反映了到期前股价波动带来的潜在收益。

6. Vega和波动率的影响

对于看涨期权持有者来说，股价的波动率增加会使期权价值增加。而对于看跌期权，股价下降对其有利，最大***失以期权费为限，两者不会抵消。股价的波动率增加会对期权价格产生影响。