双创债发行条件 双创债发行指引

双创债发行条件 双创债发行指引

1.发行对象范围

根据《双创孵化专项债券发行指引》，支持双创企业类、双创升级类、双创投资类和双创孵化类四类发行。除此之外，也支持运营情况较好的双创孵化园区经营公司。

2.地方***支持

地方***应积极引导社会资本参与双创孵化项目建设，进一步完善双创产业发展规划，制定投资分担、使用付费、明晰产权等政策措施，加大对双创债发行的支持力度。

3.科技创新公司债券规定

《科创债指引》明确了发债主体范围，主要支持科技创新领域相关企业，募集资金主要用于科技创新领域。共规定了四类发行对象，包括科创企业类、科创升级类、科创投资类和科创孵化类。

4.发改委支持

***发改委在2021年推出了基金债基金，支持双创专项债务融资工具的发展，为双创债的发行提供重要支持。

5.双创债特殊要件

双创债的发行需要承销机构出具发行人属于创新创业公司或募投项目属于创新创业项目的认定依据和核查意见。信息披露方面也有特殊要求，必须符合相关规定。

6.交易所科创债试点工作

沪深交易所在2021年启动了科技创新公司债券试点工作，引导优质企业发行科创用途公司债券，为科技创新领域的企业提供融资支持。

7.信息披露要求

根据最新规定，发行人需要加强信息披露，并对部分关注类主体的发债规模和资金用途给出限制。对于城投发行也提出了具体要求。

8.公开发行要求

未达到特定条件的发行人只能发行小公募债，必须符合组织机构完善、可分配利润足以支付公司债券利息等条件。公开发行公司债券需满足一系列要求。

9.创投债募集资金管理

创投债的发行人需要在主管部门备案登记，主体评级AA及以上，创投类业务收入占主营业务收入的50%以上。对于募集资金的使用也有具体规定。