套期保值有什么风险 套期保值有什么风险和风险

套期保值有什么风险

1. 套保的风险

套期保值理论上为企业提供了理想的价格保护,但实际上这种理想化的保护并不存在,在套期保值过程中还是有不少风险的。正确认识套期保值过程中的风险,把握影响套期保值成败的关键，对企业精准预测和灵活调整资产价格风险。

2. 基差风险

套期保值者具有所谓的基差风险。基差风险几乎都是远小于不套期保值的价格风险。套期保值者因为要承担市场的天然风险，所以不进行套期保值就会像投机者一样。套期保值有两种基本形式：空头寸对冲和多头寸对冲。

3. 价格波动风险

套期保值本身是为了规避风险,或者说是用基差变动的风险代替了标的资产价格变动的风险。企业生产经营决策正确与否的关键,在于能否正确地把握市场供求状态,套期保值是企业在市场波动时对冲价格风险的一个关键工具。

4. 汇率敞口风险

相反,企业应利用汇率避险工具对汇率敞口适度套保,通过套期保值,化解市场双向波动对企业财务带来的不确定性,集中精力做好主业,避免脱实就虚。套期保值的基本步骤是从自身具体状况和风险管理偏好出发,明确汇率风险管理和套期保值的目标。

5. 期货套期保值

期货套期保值是将期货市场当作转移价格风险的场所，利用期货合约作为将来在现货市场上买卖商品的临时替代物，对其现在买进准备以后售出商品或对将来需要买进商品的价格进行保险的交易活动。套期保值的基本特征是对冲风险和降低交易成本。