利率互换形式 利率互换形式是什么

利率互换形式

1. 利率互换的两种形式

1.1 息票互换

利率互换有两种形式：息票互换和基础互换。息票互换是指固定利率与浮动利率之间的互换，双方按约定周期向对方支付利息差额。这种形式可以帮助交易双方规避利率风险，并根据不同的需求选择适合的利率形式。

1.2 基础互换

基础互换是指双方以不同的参照利率互换利息支付，例如***优惠利率对LIBOR。通过基础互换，交易双方可以根据自身情况选择参照利率，从而获得最大的利益，同时规避利率波动带来的风险。

2. 利率互换的作用

2.1 转换资产或负债形式

利率互换交易可以帮助交易双方将一种利率形式的资产或负债转换为另一种形式，例如固定利率债务转换成浮动利率债务，从而根据市场情况灵活调整自己的资产配置。

2.2 规避利率风险

当市场利率波动时，利率互换可以帮助交易双方规避利率风险，选择适合自己的利率形式，保护自己的资产免受市场波动的影响，实现稳定的资金收益。

3. 利率互换的类型

3.1 本金互换

本金互换是指交易双方在同一笔基础上互相交换不同性质的利率支付，例如不同通货的不同利率的互换。通过本金互换，交易双方可以根据自己的需求选择适合的利率形式，调整资产配置。

3.2 利息呼唤

利息呼唤是指在利率互换合约中，一方有权对另一方提前终止合约，要求对方支付剩余利息从而终止之前约定的利率互换行为。这种类型可以帮助交易双方在需要的时候灵活地终止交易，规避潜在的利率风险。

4. 利率互换合约

4.1 合约标的资产

利率互换合约是指交易双方约定在未来某一时期相互交换某种合约标的资产的合约，其中常见的有利率互换合约和货币互换合约。通过这种方式，交易双方可以根据自己的需求选择合适的标的资产进行交换。

4.2 利息计算方式

利率互换合约双方同意按不同的利息计算方式分期向对方支付由币种相同的名义本金额所确定的利息。这种方式可以帮助交易双方根据自身情况选择合适的利息计算方式，实现灵活的资产配置。