附息债券到期收益率计算题 附息债券的到期收益率的计算

附息债券到期收益率计算题

1. 到期收益率的定义

到期收益率是指在债券到期时投资者所获得的收益率。

2. 息票债券到期收益率的计算方法

息票债券的到期收益率计算公式为：到期收益率=(债券年利息+债券面值—债券买入价)/(债券买入价*剩余到期年限)*100%。

3. 零息债券到期收益率的计算方法

零息债券的到期收益率计算公式为：到期收益率=(面值-购买价)/购买价*100%。

4. 到期收益率与持有期间收益率的区别

到期收益率是指将债券持有到偿还期所获得的收益，不同于持有期间的投资收益率。持有期间的投资收益率应在到期收益率基础上除去债券的剩余到期年限。

5. 附息债券定价计算的相关因素

附息债券的到期收益率计算取决于债券的兑付现值，兑付现值由债券的到期支付金额、每期付息金额和债券利率等因素共同决定。

6. 附息债券投资案例分析

某投资者2008年初以95元的价格买入一张面值为100元、4年后到期的附息债券，如果息票利率为8%，每年末付息，则该项投资的到期收益率计算为：(100*8%*4+100-95)/95=38.9%。