lpr利率互换 lpr利率互换什么意思

利率互换是交易双方在一笔相同名义本金数额的基础上相互交换具有不同性质的利率支付，即同种通货不同利率的利息交换。通过这种互换行为，交易一方可将某种固定利率资产或负债换成浮动利率资产或负债，另一方则取得相反结果。

1. 利率互换的定义

利率互换是指两笔货币相同、债务额相同、期限相同的资金，作固定利率与浮动利率的调换。交易双方以一定的名义本金为基础，将该本金产生的以一种利率计算的利息收入(支出)流进行交换。

2. LPR利率互换

2022年7月10日，LPR利率互换有LPR1Y(季付)和LPR5Y(季付)两个品种。1年期利率互换交易活跃度最高，LPR1Y品种今年以来总共成交名义本金额约243亿元，而LPR5Y品种也有各期限成交。

3. 利率互换的目的

利率互换的主要目的是为了降低双方的资金成本，并满足各自需要的利息支付，实现资金利用效率的最大化。

4. 利率互换的进展

2019年8月26日，对于利率互换有三大改革变化。包括增加5年期LPR的报价、LPR报价方式以及报价银行等方面的调整，使得LPR与银行中长期贷款定价更为紧密。

5. 利率互换与银行间同业拆借利率

银行间同业拆借利率与LPR密切相关，LPR是由央行发布的贷款市场报价利率，而银行间同业拆借利率则是银行之间互相借贷的基准利率。LPR的改变会对银行的贷款利率产生影响。

6. 人民币利率互换

人民币利率互换是指客户与工行约定在未来的一定期限内，根据约定的人民币本金和利率计算利息并进行利息交换的金融合约。通常表现为固定利率与浮动利率或者浮动利率与浮动利率的交换。