掉期隐含利率的计算方法

掉期隐含利率的计算方法

掉期汇率是指在远期汇率的基础上加上掉期点数,即掉期汇率=远期汇率+掉期点数。 例如,假设当前美元兑换人民币的即期汇率为1美元兑换6.5人民币,某公司需要在未来...

1. 互换定价和估值的一般方法

互换定价方程,为利率互换中隐含的固定债券设定 rFIX: r...。

2. 利率波动对带有嵌入期权的债券估值的影响

假设利率波动,对带有嵌入期权的债券估值需要三个步骤: ① 根据给定的收益率曲线和波动假设生成利率树

② 在树的每个节点上,确定嵌入的选项是否会被执行

3. 利息复合

这样在每一期中有一组利率序列,按重置计算方法将利率序列 Ri, (i=0,1,⋯,n−1) 整合为一个数,即为计算利率。常见的整合方法有简单平均(simple average)和复利(compounding)两种。

4. 到期收益法

到期收益法是计算债券隐含利率的一种常见方法。它基于以下假设:债券的所有现金流(包括每年的利息和到期日的本金)都按照...。

5. 即期收益率

即期收益率=贴现率=一般贷款利率/[1+(贴现期×一般贷款利率)]远期利率=(n年期利率×n)—(n-1)年期利率。即期收益率(Spot Rate) 也称零息利率,是零息债券。

6. 外汇掉期

外汇掉期是金融掉期产品的一种。金融掉期又称金融互换，是指交易双方按照预先约定的汇率、利率等条件，在一定期限内，相互交换一组资金，达到规避风险的目的。掉期...。

7. 欧洲银行的融资成本

以欧元兑美元为例,欧洲银行是美元的需求方,它通过欧元融资+掉期工具的方法获得美元资金,它的融资成本为欧元融资利率(rd)+掉期成本(β),即为欧元隐含美元(RI),欧洲银行(至少)可以将获...。

8. 期限隐含利率

期限隐含利率(%)人民币利率(%)即期汇率远/掉期点(Pips) 1D5.31011.61007.1029-7.20 1W5.46611.79437.1029-50.00 2W5.65942.00477.1029-99.50 3W5.82002.17757.1029-148...

9. 利率掉期的会计处理

如果没有套期保值无效的情况下,会计处理的利率掉期将大大简化。如果满足某 些条件,您可以使用一个简化的会计处理方法。参与利率掉期或利...