基金交易按照什么价格

基金交易按照什么价格成交

基金在卖出时候的价格是按照当日的基金净值来计算的，也就是基金交易日T日。但若是投资者在15:00后交易，则T日计为下一个交易日。基金申购和卖出的价格都是按照当日收市后计算的基金份额净值为基准进行计算。

1. 场内交易基金

场内交易基金的交易价格是按照交易当时的成交价进行计算的。类似于股票交易，价格实时变动，供求关系决定当时的基金净值，进而撮合成交。这种基金一般包括封闭式基金、LOF基金和ETF基金。

2. 场外交易基金

场外交易基金的交易价格是按照当天收盘后的净值成交的。每天只有一个成交价格，而且价格相对稳定，不会随市场实时变动。场外交易基金是指不在证券交易所直接上市的基金。

3. 申购时间点的影响

基金申购的时间点也会对交易价格产生影响：

3.1 前交易

在交易日的15:00后至当天15:00前申购的基金，价格按申请当日收市后计算的基金份额净值为基准进行计算。

3.2 后交易

在交易日的15:00（含）后申购的基金，价格按照下一个交易日的基金份额净值为基准进行计算。

4. 基准汇率的作用

基金交易价格还可能受到基准汇率的影响：

4.1 人民币基准汇率

人民币基准汇率是由中国人民银行根据前一日银行间外汇市场上形成的美元对人民币的加权平均价，公布当日主要交易货币对人民币交易的基准汇率，即市场交易中间价。这个汇率会影响到投资者购买跨境基金时的价格。

5. 套利机会的存在

有些基金可以在场内和场外互相转换，例如LOF基金。在这种情况下，场内交易价格是按照现价成交，但场外赎回则按照净值计算。这就可能产生套利机会。例如，鹏华创新基金的净值是1.693，但场内现价为1.785，这就可以先在场内买入再在场外赎回，从而获取差价收益。

基金交易的价格计算方式有以下要点：

1. 基金交易价格根据交易时间、基金类型和交易方式的不同，可能是按照实时成交价或当天收盘后的净值进行计算。
2. 基金申购的时间点会影响交易价格的计算方式，分为前交易和后交易。
3. 部分基金交易受基准汇率的影响，特别是跨境基金。
4. 场内和场外交易基金之间存在套利机会，投资者可以根据价格差异进行买卖操作。

了解基金交易的价格计算方式，可以帮助投资者更好地进行基金交易决策，从而获取投资收益。