中期票据如何发行

湖州莫干山高新集团有限公司于2024年发行了第一期中期票据（简称为“24莫干山MTN001”），期限为3+2年，兑付日为2029年1月5日，实际发行总额为50000万元。

1. 申请发行

发行方需要向相关机构提交发行申请，一般是向中国人民银行申请核准发行。

2. 筹备文件

发行方需要准备相关的文件，如招股说明书、债务融资工具说明书等。

3. 承销安排

发行方通常会通过承办经理安排一种灵活的发行机制，可以多次发行期限不同的票据来满足公司的融资需求。

4. 发行灵活性

中期票据完成注册后，可以采用小额、连续或周期性的方式发行。发行方可以根据需要选择不同的金额、期限和发行时间，同时可以选择浮动利率或固定利率方式。

5. 管理审批

中期票据由中国银行间市场交易商协会统一管理审批，实行注册制。一次注册通过后，可以一次或分期发行。交易商协会的业务主管部门是央行，因此短融、中期票据等债券品种受到其监管。

6. 发行条件

发行主体为非金融企业，无论企业性质、规模或是否上市都没有规定。发行期限应在5年以内，企业可以自主确定期限。

7. 发行定价

中期票据发行利率根据当期市场利率水平来确定，发行定价相对市场化。

中期票据的发行形式更加灵活，更加适应市场现状，具有以下特点：

灵活性

与其他融资方式相比，中期票据的发行更加贴近市场，更加适应市场现状。发行方可以根据自身需求选择合适的金额、期限和发行时间，同时可以选择浮动或固定利率方式。

丰富的期限选择

中期票据的期限可以在5年以内进行自主确定，这给企业提供了更多的选择余地。企业可以根据自身经营情况和资金需求来决定期限的长短。

市场化发行体制

中期票据采用市场化的发行审核方式，实行注册制。发行方在成功注册后，可以在两年内进行分次发行，发行定价也相对市场化。

中期票据的发行主要包括申请发行、筹备文件、承销安排等步骤。发行方可以根据自身需求选择合适的发行方式和期限，并且中期票据的发行具有灵活性和市场化特点。