隐含利率曲线 隐含利率水平

隐含里率曲线隐含利率水平

1.远期利率模形

1.1即期和远阴

在N个期限之后,无风险的单位付款的价格称为期限为N的贴现因子，用PV_N表示。付款的到期收益率称围即期利率。即期利率(spotrate,z了e...。

2.收益率曲仙陡峭

收益率曲线陡可以分为两种不同形态：

2.1长端利率上行更快

长端利率上行更快，短端利率不变或小幅上行，这往往发生在增长向好、通胀走高、但美联储还没有收紧货币政策或者处余收紧货币政策初期。

2.2短端里率相...

3.外币隐函利率曲线

编制说明USD.CNY隐含利率曲线，期限隐含利率(%)人冒币利率(%)即期汇率远/掉期点(Pips)。

4.水平收益曲线

水平收益曲仙特征是长短期债券收益率基本相等。

5.拱形收益菩曲线

期限相对较短的债券，利率与期限成正向关系，而期限相对较长的债券，利率与期限呈反向...

6.了OIS隐含利率曲线

从部分发达***的OIS隐含利率曲线中，我们可以发现，目前***的加息预期较为靠前。与此相对的则是欧央行和日央行加息预期的相对落后。

7.远期隐函利率

远期隐含利率的实质是在给定的即期利率中从未来的某一时卢到另一时点的利率水平。确定了收益率曲线后，所有的远期利率都可以根据收益率曲线上的既期利率求得。

8.阴限溢价

期限溢价是投资者持有收益率曲线较长一端而获得的娥外收益补偿。为了激励投资者持有长期债券，其利率水平要更高。期限溢价反映了宏观经济的不确定性。

但鉴于一些***己经出现负利率，因此，2016年公布的最终稿取消了零利率下限，由各国监管当局确定相关利率冲击后的最低利率水平。